Процесс продажи, ранее оказавшийся под угрозой срыва из-за отказа крупных ритейлеров, получил продолжение после подачи заявок о намерениях от двух компаний. Одной из них является MGC Global, оператор сети Mega Coffee, тогда как второй претендент не раскрывается.
По оценкам участников рынка, участие MGC Global стало неожиданным. Компания обладает опытом привлечения финансирования, однако эксперты указывают на ограниченный опыт в управлении крупными офлайн-ритейл-операциями. В то же время потенциальная синергия рассматривается через развитие омниканальной модели с использованием инфраструктуры быстрой доставки Homeplus Express.
При этом подчеркивается, что подача заявления о намерении не является обязательством к покупке. Впереди остаются ключевые этапы, включая финансовую проверку, согласование условий сделки и переговоры о цене. Отмечается, что в ходе проверки возможны корректировки оценки бизнеса или отказ от сделки, как это происходило в других крупных сделках на рынке.
Среди факторов риска также называются ухудшение операционных показателей, перебои с поставками и возможный отток клиентов, а также потенциальные обязательства по договорам «продажи с обратной арендой», которые могут увеличить постоянные издержки для покупателя.
Дополнительную нагрузку создает фактор занятости. В компании действует активный профсоюз, выступающий за сохранение рабочих мест, что может осложнить возможные меры по реструктуризации и снижению затрат.
Оценка стоимости актива, по данным рынка, составляет около 300 млрд вон. Однако окончательная цена будет зависеть от структуры активов, наличия дублирующей инфраструктуры и интереса со стороны конкретного инвестора.
Эксперты также не исключают альтернативный сценарий — продажу отдельных магазинов по частям в случае срыва сделки. Такой вариант рассматривается как наименее предпочтительный для компании, но вероятность его реализации сохраняется.